ADMINISTRACIÓN FINANCIERA DEL CAPITAL DE TRABAJO

El capital de trabajo se puede catalogar como indicador de liquidez de su empresa, nos indica el excedente de los activos corrientes una vez canceladas todas las deudas no superiores a un año, es lo que le queda a al organización en calidad de fondo permanente para atender las  necesidades básicas de la operacion normal .

CAPITAL DE TRABAJO= ACTIVO CORRIENTE - PASIVO CORRIENTE

(ACTUALICESE.COM)

CONCEPTOS PARA TENER EN CUENTA.

El capital de trabajo esta determinado por las Cuentas por Cobrar, los Inventarios, las Inversiones Temporales, el Flujo de Caja y Bancos.

Tiene incidencia en los recursos de liquidez al suplir las obligaciones adquiridas con Empleados, Proveedores, Entidades Financieras, Socios y el Gobierno o Estado, manteniendo las labores fabriles y comerciales con criterios de minimización de costos y maximización de rendimientos. Evitando los extremos de saturación y/o insuficiencia, en relación a la administración de los activos circulantes y la financiación para sostener estos activos circulantes.

Que puede pasar con una inadecuada administración? ocasiona problemas de iliquidez que puede desembocar en la quiebra de la empresa: Por tal motivo se debe implementar políticas estructurales y organizacionales que favorezcan la administración del Capital de Trabajo, que se fundamentaría básicamente en:

1. POLITICA FINANCIERA DE RECURSOS LIQUIDOS

2. POLITICA FINANCIERA DE CARTERA

3. POLITICAS CREDITICIAS DE LOS PROVEEDORES

4. POLITICA FINANCIERA DE INVENTARIOS

5. PRESUPUESTOS

1.       Política Financiera de Recursos Líquidos.

Es de vital importancia establecerse, puesto que los Recursos Líquidos garantizan la supervivencia de la Empresa, al estructurar el cumplimiento de las obligaciones y compromisos económicos adquiridos. Se determinaría que la Buena Imagen y la productividad de la empresa dependen de una administración eficaz, eficiente y efectiva de los fondos líquidos.

Factores como: Pronósticos de Ventas, Programación de Compras y Compromisos Financieros, permiten presupuestar los ingresos y egresos determinando los momentos o periodos para financiamientos a corto plazo o inversiones en el mercado financiero a corto plazo, determinadas por la demanda de Efectivo transaccional, Especulativo o Precaucional.

Considera los siguientes factores para garantizar niveles optimos de EFECTIVO.

-          Necesidad mínima de dinero operativo.

-          Eficiencia administrativa

-          Política bancaria de saldos mínimos

-          Aceleración de Cobranzas Vs. Demora de Pagos

-          Capacidad financiera para obtener prestamos

-          Gestión Acelerada de Cobranzas

La efectividad de esta política esta soportada por la generación de los presupuestos que estimen los ingresos y egresos de la Empresa, como Presupuesto de Ventas, Presupuesto de Compras, Presupuesto de Producción, Presupuesto de Comercialización, Presupuesto de Gastos Administrativos.

2.       Política Financiera de Cartera.

Las herramientas implementadas para la administración de las Cuentas por Cobrar, se determinan por esta política soportada en factores como:

-          Niveles de Liquidez

-          Nivel de incobrabilidad aceptado

-          Tipos de productos

-          Canal de comercialización

-          Deudas en contra a corto plazo

-          Volumen de comercialización por cliente


3.      Políticas Crediticias de los Proveedores

Un factor considerable adicional son las políticas crediticias de los proveedores, las cuales se sugieren sean similares o inferiores a las otorgadas a los clientes o compradores en consideración a las características del crédito de la competencia, la determinación del nivel de cartera optimo y a las condiciones propias del crédito.

4.       Política Financiera de Inventarios.

Los inventarios son una las áreas de mayor atención por los directivos, debido a la fuente de conflictos de intereses entre los diferentes entes de la organización con vínculo o inherencia con los mismos. Se identifica la problemática entre los Inventarios de Materia Prima y Producto Terminado, puesto que la disponibilidad de un producto terminado o la disponibilidad de materias para la manufactura de otro simplifican y agiliza  los tiempos de entrega y cumplimiento, aunque el exceso incurre en mayores costos de mantenimiento.

Para determinar los factores que establecen esta política debemos conjugar el volumen de ventas, la actitud de los clientes, así como los Costos y la Rentabilidad, con lo cual obtenemos:

• -          Capacidad de bodegaje
• -          Capacidad de producción
• -          Comportamiento productivo
• -          Necesidades de capital
• -          Pronósticos de ventas
• -          Concurrencia de interés, donde es necesario excluir el factor humano.
• -          Previsión económica de los abastecimientos
• -          Efectos de la ausencia de existencias
• -          Efectos de la saturación de existencias

Esta política no se ampara solo al subjetivismo, sino debe apoyarse en modelos matemáticos que involucren: costos, consumo de materias primas y a los niveles de existencia real y presupuestada.

   5.     Presupuestos: Nos basamos en ellos para definir las ventas, compras, produccion, comercializacion , efectivo  en un periodo determinado con el fin de saber con cuanto en recursos liquidos contará la organización.

Presupuesto de ventas: Define los ingresos que recibirá la organización en un periodo determinado.

Presupuesto de Compras: Se realiza con informacion de produccion  y ventas, para asi calcular la totalidad de insumos a utilizar en el tiempo proyectado, teniendo encuenta el consumo anual calculado mas el inventario final menos el inventario inicial disponible.

Presupuesto de Producción: Se toma informacion del presupuesto de ventas con el fin de calcular las cantidades a producir teniendo en cuenta las ventas presupuestadas por linea, inventarios finales e iniciales, costo de mano de obra y los gastos indirectos de fabricación.T

Presupuesto de comercializacion: Costos de transporte, promociónes, comisiones por venta y publicidad

Presupuesto de Gastos Administrativos: Gastos causados por la gestión administrativa.

En conclusión como todo sistema de Administración debe estar enfocado en indicadores específicos que permitan medir, identificar, planear y reestructurar su normal desarrollo, toda vez que el Capital de Trabajo es la espina dorsal de la organización.

Responde las siguientes preguntas: mide lo que has aprendido con G.F CAPITAL DE TRABAJO.

PREGUNTAS DE ANALISIS DE RELACION

Este tipo de preguntas consta de dos proposiciones así: una Afirmación y una Razón, unidas por la palabra PORQUE. Usted debe examinar la veracidad de cada proposición y la relación teórica que las une.

Para responder este tipo de preguntas, debe leerla completamente y señalar en la hoja de respuesta, la elegida de acuerdo con las siguientes instrucciones:

• Marque A si la afirmación y la razón son VERDADERAS y la razón es una explicación CORRECTA de la afirmación.

• Marque B si la afirmación y la razón y la razón son VERDADERAS, pero la razón NO es una explicación CORRECTA de la afirmación.

• Marque C si la afirmación es VERDADERA, pero la razón es una proposición FALSA.

• Marque D si la afirmación es FALSA, pero la razón es una proposición VERDADERA

1. Se puede decir que el capital de trabajo es un indicador de liquidez PORQUE es pertinente considerar que una excesiva liquidez ejerce efectos negativos sobre la movilización de los recursos invertidos y sobre la rentabilidad. 

• A          B          C        D

2.  La gerencia financiera debe garantizar una adecuada sincronización de los flujos de efectivo PORQUE es la manera en la que la organizacion dispone de suficientes recervas de efectivo para cubrir las transacciones corrientes y aprovechar al máximo las ventajas financieras que conceden las compras en gran escala.

• A          B          C        D

PREGUNTAS DE SELECCIÓN MULTIPLE CON MULTIPLE RESPUESTA

Este tipo de preguntas consta de un enunciado, problema o contexto a partir del cual se plantean cuatro opciones numeradas de 1 a 4, usted deberá seleccionar la combinación de dos opciones que responda adecuadamente a la pregunta y marcarla, de acuerdo con la siguiente información:

• Marque A si 1 y 2 son correctas.
• Marque B si 1 y 3 son correctas.
• Marque C si 2 y 4 son correctas.
• Marque D si 3 y 4 son correctas.

3. Indique en que categorias se puede dividir la demanda de efectivo:

1. Preliminar-Concurrente
2. Trasaccional
3. Financiera
4. Especulativa 

• A          B          C        D

4. De los siguientes enunciados cuales se consideran factores para establecer la politica financiera de Recursos liquidos.

1. Prónostico de ventas
   
2. Eficiencia administrativa
3. Compromisos financieros
   
4. Gestión acelerada de cobranzas

•  A          B          C        D 

5. De los siguientes enunciados cuales se consideran factores para establecer la politica de financiera de cartera

1. Condiciones de Crédito
2. Necesidad minima de dinero operativo
3. Niveles de liquidez
   
4. Deuda en contra a corto plazo
   

• A          B          C        D

6. De los siguientes enunciados cuales se consideran factores para establecer la politicas crediticias de los proveedores

1. Determinación del nivel de cartera óptimo
2. Caracteríscas del crédito de la competencia.
3. Volumen de comercialización por clientes
   
4. Capacidad financiera para obtener préstamos.
   

• A          B          C        D

Respuestas correctas:


1: = B
2: = A

3: = C 

4: = B

5: = D

6: = A

Bibliografia:


Universidad san Martín Zipaquirá Fascículo 4 Gerencia Financiera
Actualicese.com
Youtube.com


Gracias.

Caroline Galvis Rodríguez
Erika Johana González Lamprea.